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숏 스퀴즈에 관하여 (feat. 용어, 정보찾기)미국주식 2021. 8. 1. 19:59
올해 미국장을 했던 사람이라면 한 번쯤 들어봤을 단어 숏스퀴즈 1월달에 헤지펀드 VS 개미의 싸움으로 레딧을 본거지로 WSB(wallstreetbets) 군단들이 과도한 공매도를 친 gme를 대상으로 대량 매수하며 주가를 폭등 시켰다. 공매도는 주식을 빌려 팔아놓고 추후 가격이 떨어지면 파는 방식이다.
예를 들어 애플 주식이 오늘 130달러다 공매도 세력은 애플이 떨어질 걸 예상해서 주식을 빌려 130달러에 판다. 한 달 뒤 예상했던 것처럼 애플 주가는 떨어져서 100달러가 되었다. 그럼 이때 공매도 세력은 다시 사서 주식을 갚는다. 그러면 공매도 세력은 130-100-한 달 이자=30달러-이자
즉 시세차익 30달러에 브로커에게 이자를 주고 남는 돈을 얻을 수 있다.
그럼 돈 버는 방법인데 개미들이 왜 싫어할까?? 공매도도 말 그대로 매도이므로 주식을 파는 행위이다. 파는 사람이 많으면 주가는 떨어지게 되고 롱 포지션을 잡은 개미 입장에서는 주가가 떨어져 힘이 든다. 말 그대로 개미들 피를 빨아먹는 개미핥기 헤지펀드의 모습을 여실히 드러나는 모습이다. 과도하게 공매도 친 gme에 화가 난 WSB(wallsteetbets)은 집단으로 움직여 주가를 폭등시켜 공매도 세력이 자기가 공매도 친 가격보다 더 높게 사게 만들어 손해를 입히므로 승리를 거머졌다.
숏 스퀴즈 용어
숏 스퀴즈는 한국에는 거의 사례가 없다. 그래서 대부분의 사람들은 숏 볼륨이 먼지 숏 커버링이 먼지 제대로 모르는 상태이고 또 나 또한 대충의 느낌만 있어 이번 기회에 확실하게 정리해보자 한다.
Short selling: 공매도(Short Selling)란 소유하지 않았거나 차입한 증권을 매도하는 것을 말한다. 가격 하락이 예상되는 경우 공매도를 하고 향후 저렴한 가격으로 재매입해 상환함으로써 차익을 얻을 수 있다.
Short cover : 숏 커버(Short cover)는 주가 하락에 배팅하는 공매도를 한 뒤 빌린 주식을 갚는 행위이다. 없는 주식을 갚을 려면 시장에서 매수해서 갚아야 한다.
Short Sqeeze : 개미군단이 공매도에 대항하여 공매도가 많은 주식을 매수하여 가격을 높이면 공매도 세력의 손익 분기점을 훌쩍 넘겨 버려 위기를 느낀 공매도 세력이 울며 겨자 먹기로 숏 커버(Short cover)를 하며 개미의 매수세 공매도 세력의 숏 커버링 매수세 때문에 비정상 적으로 가격이 치솟는 것을 말한다.
Short volume : Short interest와 거의 관련이 없다. 많은 사람들이 그날 거래된 공매도량이라 생각하는데 오해이다. 일반 거래에서도 Short volume으로 잡힐 수도 있으므로 참고를 안 하는 게 좋다.
Short interest : 공매도의 잔량이다. 이때 공매도의 잔량을 수량 또는 거래대금으로 나타낼 수도 있다.
Short interest (ratio) =SI% of Float : 보통 fintel의 경우 Short interest을 퍼센테이지(%)로 나타나는데 공매도 잔량을 유동주식 수로 나누는 것이다. 즉 락업에 걸린 물량은 제외한 거다. 총 주식이 100만 주 유동 주식 수가 10만 주 공매도 주식 수가 2만 주면 공매도/총 주식= 2%가 아니라 공매도/유동주식=20%이다. 락업 물량의 따라 해석 방법에서 큰 차이가 나기 때문에 주의해야 된다.
※ 공매도/유동주식으로 표기하는게 원칙이지만 가끔 공매도/총주식으로 표현하기도 한다.
S3 SI% Float (ratio) : 위의 Short interest (ratio)은 공매도 수량/유동주식이지만 S3 SI% Float (ratio)는 공매도 수량/ (유동주식+공매도 수량)이다. 가끔 보면 Short interest (ratio)가 무차입 공매도로 인해(주식을 빌리지 않고 공매도를 치는 행위) 100%을 넘어 250% ,300%을 넘어가는 것이 있어서 판단하기 조금 어렵다. 이것 때문에 공매도 수량/ (유동주식+공매도 수량)인 S3 SI% Float (ratio) 도입하여 0~100% 값을 갖게 한다.
Short borrow fee(ratio) : 공매도 브로커에 주는 연 이자이다. short borrow fee 가 100% 면 100달러짜리 주식을 1년 빌렸을 때 원래 가격 100달러랑 이자 100달러 해서 200달러를 내야 된다. short borrow fee가 높을수록 공매도 세력은 단기적인 전략을 가져가야 되고 그만큼 위험성이 크다.
숏 정보 알아보기
Short interest 정보는 한 달에 2번 약 10일 지연된 결괏값을 발표한다. 예를 들어 2021년 7월 1일 자의 Short interest를 약 2021년 7월 11일에 발표하는데 이는 11일에 상황이 아니고 1일에 상황이기 때문에 약 10일의 데이터 오차 값이 생긴다.
https://www.nasdaq.com/market-activity/stocks/amd/short-interest
Advanced Micro Devices, Inc. Common Stock (AMD) Short Interest
나스닥 홈페이지에 가서 티커를 short interest 목록에 들어가서 티커를 검색하면 short interest의 결과값을 볼 수가 있다. 매달 말일과 중순쯤에 집계를 하는데 이 결과값은 약 10일 뒤에 발표되므로 10일 동안의 변화량을 추정하기가 힘든다.
Short borrow fee를 보는 방법은 FINTEL에 들어가 티커를 검색한 뒤 short intrest 목록에 드가는 방법이다. 약 2시간마다 업데이트되며 과거의 데이터를 보려면 결제해야 되는데 구독료가 한 달에 30$ 정도 한다.
PTRA - Short Interest - Proterra Inc. - Short Squeeze, Short Sale Volume, Borrow Rates, Fails-To-Deliver
short interest (ratio) 와 Shares Float (유동 주식 수)를 한 번에 보여주는 사이트이다.
단점으로 업데이트를 빨리빨리 안 하고 지원하지 않는 티커들이 많다.
Short Interest Stock Short Selling Data, Shorts, Stocks: Short Squeeze
트위터의 Ihor Dusaniwsky 분이 인기 있는 숏 스퀴즈 관련 주식들 위주로 실시간으로 업데이트해준다. 나스닥의 숏 정보를 알려면 10~25일 정도 기다려야 되는데 저분은 거의 매일 업데이트해주시는 매우 좋은 분이다.
https://twitter.com/ihors3?s=20
Ihor Dusaniwsky(@ihors3) 님 | 트위터
개인적으로 생각할 때 숏스퀴즈가 가능하려면 우선 short interest(ratio) 가 높아야 하고 또 근 시일 내에 락업물량 해제가 없어야 하며 Short borrow fee(ratio) 가 높아야 한다. 숏스퀴즈로 공매도 세력을 혼내 주려는 WSB의 의도는 좋지만 우후죽순으로 새로운 Short sqeeze 후보가 생기는 와중 숏 스퀴즈 가능성이 많이 없는 주식들도 섞여 있음을 직접 파악하고 선동 당하지 말아야 한다. 하락장세에 들어서면서 손실을 많이 본 투자자들의 한 번에 손실을 만회하려는 한탕주의 심리를 역 이용해 물량을 오히려 고점에 넘길 수 있으니깐 항상 조심하자.
#gme #amc #shortsqeeze #shortinterest #shortborrowfee #meme #밈주식 #cciv #clov
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